चांडे फोरकास्ट ऑसिलेटर: ट्रेडिंग में इसे कैसे इस्तेमाल करें

एनालिस्ट और स्टैटिस्टिशियन तुशार चांडे द्वारा बनाए गए इंडिकेटर में से, चांडे फोरकास्ट ऑसिलेटर (Chande Forecast Oscillator, या CFO) टेक्निकल दायरों के बाहर सबसे कम जाना-पहचाना है, लेकिन इसमें एक दिलचस्प विचार है: सिर्फ सिंपल मूविंग एवरेज देखने के बजाय, यह कीमत की एक "उम्मीद" वैल्यू निकालने के लिए लीनियर रिग्रेशन इस्तेमाल करता है और इस वैल्यू की असली कीमत से तुलना करता है।

इस लेख में आप CFO के पीछे का तर्क समझेंगे, इसे कैसे पढ़ें, और यह दूसरे ट्रेंड व मोमेंटम इंडिकेटर का पूरक कैसे बन सकता है।

इंडिकेटर के पीछे का विचार

कीमतों की किसी श्रृंखला पर लगाया गया एक लीनियर रिग्रेशन उस सीधी लाइन को खींचता है जो उस एसेट की हाल की चाल में सबसे अच्छी तरह फिट बैठती है — यह कहने का एक सांख्यिकीय तरीका है "अगर यह ट्रेंड ठीक ऐसे ही जारी रहे, तो अगली उम्मीद की गई कीमत यह होगी"। CFO इस लाइन का इस्तेमाल मौजूदा कैंडल के लिए एक अनुमान वैल्यू निकालने के लिए करता है और फिर इस अनुमानित वैल्यू और असली बंद होने की कीमत के बीच प्रतिशत फर्क मापता है।

जब असली कीमत रिग्रेशन द्वारा अनुमानित वैल्यू से ऊपर हो, तो CFO पॉजिटिव हो जाता है, यह संकेत देते हुए कि बाजार हाल के लीनियर ट्रेंड के सुझाव से ज्यादा तेजी से आगे बढ़ रहा है। जब कीमत अनुमान से नीचे हो, तो CFO नेगेटिव हो जाता है, उम्मीद से धीमी बढ़त, या गिरावट, दर्शाते हुए।

व्यवहार में गणना कैसे काम करती है

मान लीजिए किसी एसेट की पिछली 14 कैंडल से निकाला गया लीनियर रिग्रेशन मौजूदा कैंडल के लिए R$ 48,00 की उम्मीद की गई कीमत बताता है, लेकिन असली बंद होने की कीमत R$ 49,44 है। प्रतिशत फर्क लगभग 3% होगा [(49,44 − 48,00) / 48,00 × 100], और इस कैंडल पर CFO की वैल्यू यही होगी: +3।

एक पॉजिटिव और बढ़ता हुआ CFO यह सुझाव देता है कि कीमत अपने हाल के लीनियर ट्रेंड से ऊपर की तरफ दूर जा रही है — जो असली ताकत की चाल भी दर्शा सकता है और एक खिंचाव भी जिसके करेक्ट होने की प्रवृत्ति है। यहीं चार्ट के दूसरे तत्वों के साथ मिली-जुली रीडिंग काम आती है।

शून्य लाइन का क्रॉसओवर

दूसरे ऑसिलेटर की तरह, CFO की भी एक केंद्रीय शून्य लाइन है। नेगेटिव से पॉजिटिव की तरफ क्रॉसओवर दिखाता है कि कीमत ने अपने ही हाल के लीनियर अनुमान को पार करना शुरू कर दिया है, जिसे आमतौर पर जगह बनाती खरीद ताकत के सिग्नल के तौर पर पढ़ा जाता है। इसका उल्टा क्रॉसओवर, पॉजिटिव से नेगेटिव, इसका उल्टा सुझाता है।

ये क्रॉसओवर पहले से चल रही किसी चाल की पुष्टि के तौर पर, रिवर्सल के पहले से सिग्नल के तौर पर, ज्यादा बेहतर काम करने की प्रवृत्ति रखते हैं, क्योंकि गणना पिछले पीरियड के लीनियर ट्रेंड पर निर्भर करती है।

रिग्रेशन का पीरियड चुनना

लीनियर रिग्रेशन निकालने के लिए इस्तेमाल किया गया पीरियड भी CFO की रीडिंग को काफी प्रभावित करता है। 5 या 9 कैंडल जैसा छोटा पीरियड इंडिकेटर को हाल के बदलावों के प्रति ज्यादा संवेदनशील बनाता है, ज्यादा बार क्रॉसओवर और दोलन पैदा करते हुए, जो छोटी अवधि में ट्रेड करने वालों के लिए उपयोगी है, लेकिन ज्यादा शोर की चपेट में भी। 20 या 30 कैंडल जैसा लंबा पीरियड रिग्रेशन लाइन को स्मूद करता है और CFO को ज्यादा धीरे रिएक्ट कराता है, ज्यादा स्थापित ट्रेंड को दर्शाते हुए।

कोई एक सार्वभौमिक तय पीरियड नहीं है: आदर्श यह है कि उसी एसेट में अलग-अलग वैल्यू परखी जाएं और यह देखा जाए कि कौन-सी सेटिंग उस बाजार के ऐतिहासिक व्यवहार के सामने सही मायने रखती है, बजाय इसके कि किसी दूसरे इंडिकेटर का डिफॉल्ट पीरियड बस कॉपी कर लिया जाए।

CFO में डाइवर्जेंस

RSI की तरह, CFO और कीमत के बीच डाइवर्जेंस देखना भी संभव है। अगर कीमत नई ऊंचाई बनाती है, लेकिन CFO पिछली ऊंचाई से नीची रीडिंग देता है, तो यह सुझाव देता है कि, कीमत बढ़ने के बावजूद, यह अपने हाल के लीनियर ट्रेंड से कम और कम दूर जा रही है — दम खोने का एक सिग्नल जो किसी करेक्शन से पहले आ सकता है।

CFO को दूसरे इंडिकेटर के साथ मिलाना

लीनियर रिग्रेशन पर आधारित इंडिकेटर होने की वजह से, CFO ट्रेंड इंडिकेटर जैसा ही रिएक्ट करने की प्रवृत्ति रखता है, इसलिए इसे कई अलग-अलग मूविंग एवरेज के साथ इस्तेमाल करना आमतौर पर सही मायने नहीं रखता — सिग्नल दोहरा हो जाएगा। यह किसी वॉल्यूम या वोलैटिलिटी इंडिकेटर के साथ पूरक होने पर बेहतर काम करता है, जो एनालिसिस का एक अलग आयाम लाते हैं।

Fox On पर, इसे किसी स्ट्रैटेजी का हिस्सा बनाने से पहले, अलग-अलग रिग्रेशन पीरियड में CFO परखना और इसकी रीडिंग की तुलना आपके फॉलो किए जा रहे एसेट में कीमत के असली व्यवहार से करना फायदेमंद है। पिछले डेटा पर आधारित किसी भी सांख्यिकीय इंडिकेटर की तरह, CFO एक ऐसे ट्रेंड का अंदाजा लगाता है जो शायद पुष्ट न हो, और एंट्री का हर फैसला ट्रेड के असली नुकसान के जोखिम को ध्यान में रखना चाहिए।

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